สอนวิธีจองซื้อ หุ้น IPO สำหรับมือใหม่ฉบับเข้าใจง่าย

หมายเหตุ: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลสำหรับการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่การชี้แนะหรือแนะนำลงทุน และผลการดำเนินงานหรือแนวโน้มในอดีตไม่ได้เป็นเครื่องรับประกันผลลัพธ์ในอนาคตครับ 

หุ้น IPO คืออะไร? ทำความรู้จักก้าวแรกของบริษัทในตลาดหุ้น

หุ้น IPO ย่อมาจาก Initial Public Offering คือการเสนอขายหุ้นใหม่แก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก ซึ่งถือเป็นจุดเปลี่ยนครั้งสำคัญที่เปลี่ยนสถานะของธุรกิจจากบริษัทเอกชนจำกัด (Private Company) ก้าวสู่การเป็นบริษัทมหาชนจำกัด (Public Company) ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อย่างเป็นทางการ เช่น การเข้าเป็นหุ้น IPO set หรือ MAI ในประเทศไทย

เหตุผลหลักที่บริษัทตัดสินใจทำ IPO SET เป็นเพราะต้องการระดมทุนมหาศาลจากนักลงทุนสาธารณะ เพื่อนำเงินไปขยายกิจการ ชำระหนี้สิน หรือใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ ๆ 

ในขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นก็จะได้สินทรัพย์ตัวใหม่เข้ามาหมุนเวียน เพิ่มทางเลือกให้กับนักลงทุนที่กำลังมองหาหุ้นตัวใหม่น่าลงทุน เพื่อสร้างผลตอบแทนในระยะยาว

สำหรับนักลงทุนรายย่อยแล้ว หุ้นใหม่เหล่านี้มักจะได้รับความสนใจอย่างล้นพ้น เนื่องจากหลายคนมีความคาดหวังเกี่ยวกับปรากฏการณ์ First Day Premium หรือโอกาสที่ราคาหุ้นในวันแรกที่เปิดซื้อขายในตลาด (First Trading Day) จะปรับตัวพุ่งสูงขึ้นกว่าราคาจองซื้อ ทำให้เกิดแรงขับเคลื่อนด้วยกระแสเก็งกำไรอย่างรุนแรงในหมู่นักเทรด

🐔 คำแนะนำจากทีมงาน Gotradehere: แม้ว่าหุ้นใหม่หลายตัวจะสร้างผลตอบแทนได้อย่างโดดเด่นในวันแรก แต่สิ่งที่นักเทรดมือใหม่ต้องระวังคือ หุ้นที่เพิ่งเข้าตลาดมักจะมีความผันผวนของราคาที่สูงมาก เนื่องจากตลาดบมจ. ยังไม่มีประวัติราคา (Historical Price) หรือแนวรับแนวต้านตามธรรมชาติมาใช้อ้างอิง การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นจึงถูกขับเคลื่อนด้วยพลังแห่งอารมณ์และแรงเก็งกำไรมากกว่าปัจจัยพื้นฐานที่แท้จริงครับ

จองหุ้น IPO ต้องทำยังไง? ขั้นตอนการซื้อสำหรับรายย่อย

หากคุณเป็นนักลงทุนรายย่อยที่ตั้งคำถามว่า จองหุ้น IPO ต้องทำยังไง? ในปัจจุบันระบบการจัดสรรและกระจายหุ้นของตลาดทุนไทยได้รับการพัฒนาให้เข้าถึงง่ายขึ้นกว่าในอดีตมาก โดยหลัก ๆ แล้วแบ่งออกเป็น 2 ช่องทางหลักตามความสะดวกของนักลงทุนครับ

ช่องทางแรกที่เป็นที่นิยมที่สุดสำหรับมือใหม่คือการจองซื้อผ่านธนาคารพาณิชย์ที่เป็นผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (Underwriter) หรือผ่านระบบออนไลน์และแอปพลิเคชันอย่าง Money Connect หรือบริการจองซื้อหุ้นของธนาคารชั้นนำ ซึ่งมักจะใช้วิธีจัดสรรแบบ Small Lot First (การจัดสรรหุ้นให้ผู้จองซื้อในจำนวนขั้นต่ำก่อน วนไปจนกว่าหุ้นจะหมด) เพื่อเปิดโอกาสให้รายย่อยได้รับหุ้นอย่างทั่วถึง

ช่องทางที่สองคือการได้รับจัดสรรโดยตรงจากบริษัทหลักทรัพย์ (โบรกเกอร์) ที่คุณเปิดบัญชีซื้อขายหุ้นอยู่ ซึ่งโควตาในส่วนนี้มักจะถูกกระจายผ่านนักการตลาดการลงทุน (ผู้แนะนำการลงทุน) เพื่อมอบเป็นสิทธิประโยชน์ให้แก่ลูกค้าที่มีปริมาณการซื้อขายหุ้น (Trading Volume) หรือมียอดสินทรัพย์ภายใต้การบริหารตามเกณฑ์ที่โบรกเกอร์กำหนดไว้

เปรียบเทียบช่องทางการจองซื้อหุ้น IPO

ข้อควรระวังหุ้น IPO และกลยุทธ์คัดกรองก่อนลงเงิน

ความจริงข้อหนึ่งในโลกการลงทุนที่ไม่มีวันเปลี่ยนคือ “ไม่ใช่หุ้นใหม่ทุกตัวจะวิ่งขึ้นเสมอไป” ความผิดพลาดที่นักลงทุนมือใหม่มักจะพบเจอจากการลงทุนประเภทนี้คือ การประเมินมูลค่า (Valuation) ที่สูงเกินไปของราคา IPO ซึ่งบ่อยครั้งที่บริษัทและที่ปรึกษาทางการเงินตั้งราคาขายโดยอ้างอิงอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิ (P/E Ratio) ในระดับที่สูงมาก โดยอาศัยตัวเลขผลการดำเนินงานงวดล่าสุดที่อาจจะถูกตกแต่งหรือเร่งตัวขึ้นมาเป็นพิเศษก่อนเข้าตลาด

นอกจากเรื่องของตัวเลขทางการเงินแล้ว สิ่งที่น่ากลัวไม่แพ้กันคือ “จิตวิทยาการลงทุน” และอคติทางพฤติกรรมของตัวนักลงทุนเอง โดยเฉพาะปรากฏการณ์ FOMO (Fear of Missing Out) หรือความกลัวที่จะตกขบวน ประกอบกับพฤติกรรมการแห่ซื้อตามกระแสสังคม (Herding Effect) เมื่อเห็นข่าวสารในสื่อโซเชียลมีเดียโหมประโคมว่าหุ้นตัวนี้จะสร้างกำไรมหาศาล จนทำให้นักลงทุนละเลยการวิเคราะห์เนื้อแท้ของธุรกิจ

ดังนั้น อาวุธที่ดีที่สุดในการป้องกันความเสี่ยงคือการเข้าไปตรวจสอบข้อมูลใน หนังสือชี้ชวน (Prospectus) ที่บริษัทผู้ออกหุ้นต้องเปิดเผยต่อสาธารณะตามกฎหมาย เพื่อตรวจเช็กโครงสร้างผู้ถือหุ้นใหญ่ นโยบายการจ่ายเงินปันผล วัตถุประสงค์การใช้เงินระดมทุน และข้อจำกัดทางธุรกิจก่อนตัดสินใจควักเงินในกระเป๋าครับ

คำถามที่พบบ่อย

จองหุ้น IPO ต้องทำยังไงให้ได้สิทธิ์แน่นอน?

สำหรับการจองซื้อผ่านระบบธนาคารออนไลน์ที่ใช้วิธี Small Lot First วิธีการคือให้คุณกระจายพอร์ตโดยส่งคำสั่งจองซื้อในจำนวนขั้นต่ำที่ระบบกำหนด (เช่น 1,000 หุ้น) หากคุณมีคนในครอบครัวอาจเปิดสิทธิ์จองแยกตามเลขบัตรประชาชน เพื่อเพิ่มโอกาสในการได้หุ้นรอบแรกอย่างทั่วถึงแทนการทุ่มเงินก้อนใหญ่ในบัญชีเดียวครับ

จองหุ้น IPO แล้วขายวันแรกที่เข้าตลาดเลยได้ไหม?

สามารถทำได้ทันทีครับ เมื่อหุ้นได้รับจัดสรรและถูกโอนเข้าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณเรียบร้อยแล้ว ในวันแรกที่หุ้นทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (First Trading Day) คุณสามารถส่งคำสั่ง Sell เพื่อทำกำไรหรือตัดขาดทุนผ่านโปรแกรมเทรดได้ตั้งแต่ช่วงราคาเปิดตลาด หรือ At the Open (ATO) เป็นต้นไปครับ 

ถ้ารอบจองซื้อช่วง IPO เต็ม จะซื้อหุ้นตัวนี้ได้จากช่องทางไหน?

หากคุณพลาดโอกาสในรอบจองซื้อช่วง IPO คุณจะต้องรอให้หุ้นตัวดังกล่าวเข้าสู่ระบบการซื้อขายในกระดานหลักตามปกติ (Secondary Market) เสียก่อน โดยคุณสามารถเข้าไปกดส่งคำสั่งซื้อผ่านมาร์เก็ตหรือตั้งราคาบิด (Bid) รอคิวซื้อได้ตั้งแต่วันแรกที่หุ้นเข้าตลาดหลักทรัพย์เป็นต้นไปครับ

สรุปภาพรวมเกี่ยวกับ หุ้น IPO

การลงทุนใน หุ้น IPO เปรียบเสมือนเหรียญสองด้านที่มีทั้งโอกาสสร้างผลตอบแทนอย่างรวดเร็วและความเสี่ยงจากความผันผวนที่ไร้ทิศทาง การศึกษาข้อมูลด้วยตัวเองอย่างเท่าทันจิตวิทยาตลาดคือสิ่งที่จะแยกนักลงทุนที่ยั่งยืนออกจากนักพนัน สำหรับมือใหม่ที่อยากเรียนรู้ภาพรวมและคัดสรรสินทรัพย์ที่ปลอดภัย สามารถคลิกไปอ่านเพิ่มเติมได้ที่บทความ [[หุ้นไทยน่าลงทุน]] ของพวกเราได้เลยครับ

⚠️ คำเตือนความเสี่ยง: การลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยง รวมถึงการลงทุนในหุ้น IPO ที่มีความผันผวนสูงเป็นพิเศษในช่วงแรกของการซื้อขาย ราคาหุ้นอาจปรับตัวขึ้นหรือลงอย่างรุนแรงกว่าหุ้นที่ซื้อขายในตลาดมานานแล้ว 

บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนส่วนบุคคล ผลการดำเนินงานหรือแนวโน้มราคาในอดีต เช่น ปรากฏการณ์ First Day Premium ไม่ได้เป็นเครื่องรับประกันผลลัพธ์ในอนาคต ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลในหนังสือชี้ชวนอย่างละเอียด ทำความเข้าใจความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและความผันผวน และพิจารณาความสามารถในการรับความเสี่ยงของตนเองก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง 

หมายเหตุ: บทความนี้จัดทำโดยทีมงาน Gotradehere โดยมีการใช้เครื่องมือ AI ช่วยในการค้นคว้าและเรียบเรียงเนื้อหา และผ่านการตรวจทานจากผู้เชี่ยวชาญก่อนเผยแพร่