Flash Crash คืออะไร? เหตุการณ์ราคาผันผวนที่ควรระวัง

เคยไหม? เจอกราฟไส้ยาวผิดปกติหรือหน้าตาแปลก ๆ เวลาจะส่งออเดอร์ก็ได้ราคาเพี้ยน มารู้จักกับเหตุการณ์ Flash Crash ที่เทรดเดอร์ควรระวังและไม่ควรมองข้ามครับ

Flash Crash หรือเหตุการณ์ที่ราคาเกิดการปรับตัวอย่างรวดเร็วภายในระยะเวลาไม่กี่นาที ซึ่งส่งผลกระทบอย่างรุนแรงกับกลุ่มเทรดเดอร์ อะไรคือสาเหตุที่ทำให้เกิดเหตุการณ์นี้ และเทรดเดอร์จะหลีกเลี่ยงหรือหาวิธีการจัดการได้อย่างไรบ้าง ? ติดตามได้ในบทความนี้ครับ

Flash Crash คืออะไร ?

Flash Crash คือ เหตุการณ์ที่ราคาสินทรัพย์ร่วงลงอย่างรุนแรงและฉับพลันในระยะเวลาสั้น ๆ ก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นมาเป็นปกติ โดยเหตุการณ์ Flash Crash มักจะเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูงและมีการส่งคำสั่งซื้อขายจากเทรดเดอร์เป็นจำนวนมากอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ราคาที่เทรดเดอร์ได้รับมีข้อผิดพลาดหรือได้รับราคาที่ไม่ถูกต้องนั่นเอง

โดยปกติแล้วเหตุการณ์ Flash Crash มักจะเกิดขึ้นภายในระยะเวลาสั้น ๆ เท่านั้น ก่อนราคาจะฟื้นตัวกลับมาเป็นปกติ โดยสิ่งนี้ถือเป็นความเสี่ยงที่อาจทำให้พอร์ตของคุณแตกได้ง่าย ๆ เลยนั่นเอง

สาเหตุหลักของการเกิด Flash Crash คืออะไร ?

เหตุการณ์ Flash Crash มักเกิดในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนและมีการส่งคำสั่งซื้อขายเป็นจำนวนมาก โดยสาเหตุหลักที่ทำให้เกิดเหตุการณ์ Flash Crash มีดังนี้ครับ

Algorithmic Trading และ High-Frequency Trading

การใช้งาน Algorithmic Trading หรือเทคโนโลยีการส่งคำสั่งซื้อขายแบบอัตโนมัติ มักจะพบปัญหาในช่วงที่มีการส่งคำสั่งซื้อขายเป็นจำนวนมากและมีความถี่สูง (High-Frequency Trading) ส่งผลให้ราคาที่เทรดเดอร์ได้รับเกิดข้อผิดพลาดได้ง่าย

สภาพคล่องการซื้อขายในตลาด Forex

สภาพคล่องการซื้อขายในตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหัน ส่งผลให้สภาพคล่องในตลาดสูญเสียสมดุลระหว่างจำนวนผู้ซื้อและจำนวนผู้ขาย เช่น หากมีผู้ขายเป็นจำนวนมากแต่ไม่มีผู้ซื้อเลย อาจส่งผลให้ราคาสินทรัพย์ลดลงอย่างรวดเร็วและรุนแรงมาก

Fat Finger Errors 

Fat Finger Errors หรือปัญหานิ้วเบียด คือ ข้อผิดพลาดที่เกิดจากความสะเพร่าของตัวเทรดเดอร์เอง เช่น การกรอกราคาซื้อขายผิดพลาดจาก 10 เป็น 1,000 อาจทำให้ตลาดถูกกระตุ้นด้วยราคาดังกล่าว ส่งผลให้ราคาเกิดความผันผวนอย่างรุนแรง แม้ว่าทางระบบจะให้ยืนยันก่อนซื้อขายจริง แต่ก็อาจเกิดข้อผิดพลาดได้โดยเฉพาะช่วงตลาดผันผวนและเร่งรีบเพื่อไม่ให้พลาดโอกาสในการทำกำไรนั่นเอง 

ความผันผวนจากข่าวเศรษฐกิจ 

อย่างที่เทรดเดอร์หลายคนทราบกันดี ในช่วงก่อน, ระหว่างและหลังการประกาศข่าวหรือตัวเลขทางเศรษฐกิจ ตลาดทางการเงินมักเกิดความผันผวนสูง เนื่องจากนักลงทุนมักใช้ช่วงเวลาดังกล่าวในการหาโอกาสในการทำกำไรหรือลดความเสี่ยงที่อาจเกิดกับพอร์ตของตนเอง จึงเกิดการส่งคำสั่งซื้อขายเป็นจำนวนมากและเกิด Flash Crash ได้นั่นเอง

ผลกระทบของการเกิด Flash Crash คืออะไร ?

สำหรับเทรดเดอร์ การเกิด Flash Crash มีผลกระทบโดยตรง แม้ว่าการเกิด Flash Crash มักไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยครั้ง แต่สามารถทำให้พอร์ตของเทรดเดอร์พังได้ทันที หากไม่ได้เตรียมตัวหรือป้องกันความเสี่ยงต่อพอร์ตของคุณจากเหตุการณ์ดังกล่าวได้มากพอ เนื่องจากเหตุการณ์ Flash Crash จะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วภายในระยะเวลาสั้น ๆ ครับ โดยสามารถสรุปออกมาเป็นประเด็นต่าง ๆ เพิ่มเติมได้ ดังนี้

• Stop Loss ไม่สามารถทำงานได้ เนื่องจากตลาดไม่มีสภาพคล่อง ทำให้ระดับราคาไม่สามารถไปถึงจุดที่ตั้งค่า Stop Loss ได้
• ปัญหา Slippage ที่รุนแรงกว่าปกติ
• ง่ายต่อการถูก Margin Call ในกรณีที่เทรดเดอร์เลือกใช้ Leverage สูงและขาดทุนจากความผันผวนที่รุนแรง

วิธีรับมือและป้องกันปัญหา Flash Crash มีอะไรบ้าง ?

การเลือกใช้งาน Stop Loss ให้เหมาะสม 

เทรดเดอร์ควรมีการตั้งค่า Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง อาจใช้งาน Trailing Stop แทนการใช้งาน Fixed Stop เพื่อให้สามารถปรับตัวตามการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดสินทรัพย์ทางการเงิน นอกจากนี้ เทรดเดอร์ควรหลีกเลี่ยงการตั้ง Tight Stop Loss (ตั้งจุดแคบเกินไป) เนื่องจากการตั้งค่าด้วยวิธีนี้ง่ายต่อการถูกทริกเกอร์คำสั่ง ส่งผลให้เทรดเดอร์อาจเสียต้นทุนจากความผันผวนเพียงชั่วคราวของ Flash Crash นั่นเอง

การเลือกโบรกเกอร์ที่มีมาตรการหรือนโยบายป้องกัน

บางโบรกเกอร์มีนโยบายที่เรียกว่า Negative Balance Protection หรือนโยบายป้องกันเงินติดลบสำหรับเทรดเดอร์ โดยนโยบายนี้จะช่วยป้องกันไม่ให้เงินในพอร์ตของคุณติดลบเกินกว่าจำนวนเงินฝากจริง กล่าวคือ โบรกเกอร์จะไม่มีการเรียกเก็บเงินเพิ่มเติมในกรณีที่คุณขาดทุนเกินจำนวน 

การใช้งาน Indicator หรือเครื่องมืออื่น ๆ เพื่อคาดการณ์แนวโน้ม Flash Crash

เราสามารถใช้งาน Indicator เพื่อคาดการณ์แนวโน้มและทิศทางราคาได้อย่างแม่นยำมากยิ่งขึ้น โดยเฉพาะกับ Indicator ประเภท Volume และ Volatility ที่ช่วยบอกปริมาณการซื้อขายและความผันผวนได้เป็นอย่างดี นอกจากนี้ยังมีเครื่องมืออื่น ๆ ที่ช่วยให้เทรดเดอร์คาดการณ์แนวโน้ม Flash Crash เช่น Economic Calendar หรือ ปฏิทินเศรษฐกิจที่ช่วยบอกกำหนดการประกาศข่าวหรือตัวเลขสำคัญทางเศรษฐกิจ ซึ่งส่งผลต่อความผันผวนในตลาดการเงิน เป็นต้น

เหตุการณ์ Flash Crash ที่เคยเกิดขึ้นในอดีต

ในช่วงเดือนสิงหาคม ปี 2024 ที่ผ่านมาเกิดเหตุการณ์ Flash Crash ที่สำคัญ ส่งผลให้ราคาหุ้นใน S&P 500 ร่วงประมาณ 3% ในวันที่ 5 สิงหาคม 2024 และสามารถฟื้นตัวกลับมาเป็นบวกได้ในสิ้นเดือน โดยมีสาเหตุหลัก คือ

• Sahm Rule คาดการณ์ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ อาจกำลังก้าวเข้าสู่ช่วงภาวะถดถอย ส่งผลให้เกิดความวิตกกังวลต่อเศรษฐกิจ ณ ช่วงเวลาดังกล่าว 
• การเทขายหุ้นกลุ่ม AI เพื่อหวังทำกำไรจากกระแสในช่วงเวลานั้น
• การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินเยนอย่างไม่คาดคิด ส่งผลให้ตลาดการเงินเกิดความผันผวนสูง 
• ตลาดหุ้นโดยรวมของสหรัฐฯ ค่อนข้างอ่อนแอ เนื่องจากการกระจุกตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่คอยขับเคลื่อนตลาดหุ้นในวงแคบมักส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นโดยรวม

จากภาพรวมเหตุการณ์ Flash Crash ส่งผลให้ตลาดหุ้นและตลาดคริปโตร่วงลงอย่างรวดเร็วและฟื้นตัวกลับมาเป็นปกติ นักลงทุนหลายคนถูกบังคับให้ขายหุ้นพร้อมกัน (จาก Margin Call) ส่งผลให้ราคาในตลาดหุ้นตกหนักและเชื่อมโยงไปถึงตลาดคริปโตด้วยเช่นกัน เนื่องจากกลุ่มนักลงทุนมักถือครองสินทรัพย์ประเภทหุ้นและคริปโตพร้อมกัน และเกิดการเชื่อมโยงทางจิตวิทยาและกลยุทธ์ที่เตรียมขายสินทรัพย์เพื่อป้องกันความเสี่ยง 

ตัวอย่างกราฟราคาในช่วงเหตุการณ์ Flash Crash

สรุปเกี่ยวกับ Flash Crash คืออะไร

Flash Crash คือ เหตุการณ์ที่ส่งผลให้ราคาสินทรัพย์ในตลาดร่วงลงอย่างรวดเร็วและกลับมาฟื้นตัวเป็นปกติในช่วงสั้น ๆ โดยมีสาเหตุจากปัจจัยหลายอย่าง เช่น 

• ตลาดเกิดความผันผวนรุนแรง
• สภาพคล่องในตลาดเสียสมดุล
• ความผิดพลาดด้านการส่งคำสั่งซื้อขาย
• Algorithmic Trading และปริมาณคำสั่งซื้อขายที่มากและถี่จนเกินไป

สาเหตุดังกล่าว ส่งผลให้ราคาในตลาดการเงินเกิดความผันผวนอย่างรุนแรง ทำให้เทรดเดอร์จำเป็นจะต้องวางแผนปรับพอร์ตการลงทุน รวมถึงใช้เครื่องมือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ Flash Crash ครับ