กองทุนตราสารหนี้ คืออะไร? สอนมือใหม่ลงทุนแบบความเสี่ยงต่ำ

กองทุนตราสารหนี้ คือ กองทุนรวมประเภทหนึ่งที่มีนโยบายนำเงินของนักลงทุนไปลงทุนในทรัพย์สินประเภทหนี้สิน เช่น พันธบัตรรัฐบาล หรือหุ้นกู้ของบริษัทเอกชน โดยผู้ลงทุนจะมีสถานะเป็น “เจ้าหนี้” ที่รอรับผลตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอครับ

กองทุนประเภทนี้เปรียบเสมือนจุดกึ่งกลางสำหรับคนที่อยากได้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากเงินในธนาคารออมทรัพย์ทั่วไป แต่ก็ยังไม่พร้อมที่จะรับความผันผวนสูงแบบการลงทุนในตลาดหุ้น บทความนี้จะพาไปเจาะลึกว่า กองทุนรวมตราสารหนี้ คือ อะไร ทำงานอย่างไร และเหมาะกับใครบ้างครับ

⚠️ ข้อควรระวัง: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลสำหรับการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่การชี้แนะหรือแนะนำลงทุนครับ

กองทุนตราสารหนี้ คืออะไร?

กองทุนรวมตราสารหนี้ คือ กองทุนรวมที่รวบรวมเงินจากนักลงทุนเพื่อนำไปลงทุนในตราสารทางการเงิน เช่น พันธบัตรรัฐบาล, หุ้นกู้เอกชน และเงินฝาก โดยมีผู้จัดการกองทุนคอยบริหารจัดการและกระจายความเสี่ยงให้

การทำงานของกองทุนตราสารหนี้ เริ่มต้นจากการที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) จะรวบรวมเงินจากนักลงทุนรายย่อยหลาย ๆ คนให้เป็นก้อนใหญ่ จากนั้นผู้จัดการกองทุนจะนำเงินก้อนนี้ไปกระจายลงทุนในตราสารหนี้ต่าง ๆ เช่น พันธบัตรรัฐบาล (รัฐบาลกู้ยืม) หรือหุ้นกู้เอกชน (บริษัทเอกชนกู้ยืม) เมื่อครบกำหนดหรือถึงรอบจ่ายดอกเบี้ย กองทุนก็จะนำกำไรที่ได้มาสะท้อนลงในมูลค่าหน่วยลงทุนให้พวกเราเห็นว่ามีกำไรเพิ่มขึ้นครับ

ทำไมถึงเหมาะกับคนที่เพิ่งเริ่มต้นลงทุน

สำหรับมือใหม่ การไปเลือกซื้อหุ้นกู้หรือพันธบัตรด้วยตัวเองอาจจะต้องใช้เงินทุนเริ่มต้นค่อนข้างสูงและต้องวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือของแต่ละบริษัทเอง แต่ กองทุนรวมตราสารหนี้ คือ ตัวช่วยที่ทำให้เราเริ่มต้นลงทุนได้ด้วยเงินเพียงหลักร้อยหรือหลักพันบาท แถมยังมีผู้เชี่ยวชาญคอยคัดกรองและกระจายความเสี่ยงไปในหลาย ๆ บริษัทให้เสร็จสรรพในกองเดียวครับ

กองทุนความเสี่ยงต่ำ จริงหรือเปล่า?

หลายคนมักเรียกกองทุนประเภทนี้ว่า กองทุนความเสี่ยงต่ำ เพราะเมื่อนำไปเทียบกับตลาดหุ้นหรือคริปโตเคอร์เรนซี ราคาของกองทุนตราสารหนี้จะไม่ค่อยสวิงขึ้นลงรุนแรง โอกาสที่เงินต้นจะหายไปเยอะ ๆ ในพริบตาจึงมีน้อยกว่ามากครับ

สิ่งที่ต้องระวัง

แม้จะขึ้นชื่อว่าความเสี่ยงต่ำ แต่ก็ไม่ได้แปลว่า “ไม่มีความเสี่ยง” เลยนะครับ กองทุนตราสารหนี้ยังมีความเสี่ยงหลักที่ต้องระวัง 2 เรื่อง คือ

1. ความเสี่ยงเรื่องดอกเบี้ย: ถ้าระบบเศรษฐกิจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ราคาของตราสารหนี้เดิมที่กองทุนถืออยู่มักจะปรับตัวลดลงครับ
2. ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้: หากบริษัทที่กองทุนเอาเงินไปปล่อยกู้เกิดล้มละลายหรือไม่มีเงินมาคืน ก็อาจทำให้กองทุนขาดทุนได้เช่นกันครับ

🐔 คำแนะนำจากทีมงาน Gotradehere: เพื่อลดความเสี่ยงในการถูกเบี้ยวหนี้ เราสามารถดูที่ Credit Rating (อันดับความน่าเชื่อถือ) ของตราสารที่กองทุนไปลงทุนได้ครับ หากกองทุนเน้นลงทุนในตราสารหนี้ระดับ Investment Grade (ระดับความน่าเชื่อถือที่สถาบันจัดอันดับให้ผ่านเกณฑ์น่าลงทุน) จะถือว่ามีความน่าเชื่อถือสูงและปลอดภัยกว่าครับ

กองทุนรวมตราสารหนี้ ผลตอบแทน มาจากไหน?

มือใหม่หลายคนอาจสงสัยว่า กองทุนตราสารหนี้ได้ผลตอบแทนจากไหน? โดยหลักแล้วผลตอบแทนจะมาจาก 2 ส่วนหลักครับ

ส่วนแรกคือ “ดอกเบี้ยรับ” ที่กองทุนได้จากการนำเงินไปปล่อยกู้ให้รัฐบาลหรือเอกชน และส่วนที่สองคือ “ส่วนต่างราคา” ที่เกิดขึ้นเมื่อผู้จัดการกองทุนนำตราสารหนี้ไปซื้อขายแลกเปลี่ยนในตลาดครับ เมื่อรวมทั้งสองส่วนนี้เข้าด้วยกัน กองทุนรวมตราสารหนี้ ผลตอบแทน จึงสะท้อนออกมาให้เราเห็นในรูปแบบที่มูลค่ากองทุนค่อย ๆ เติบโตขึ้นในระยะยาวครับ

เปรียบเทียบผลตอบแทนกับเงินฝากออมทรัพย์

โดยเฉลี่ยแล้ว กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นอาจให้ผลตอบแทนประมาณ 1.5% – 2.5% ต่อปี (สถิติอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยย้อนหลัง 1 ปี ข้อมูล ณ ปี 2569 จากสมาคมบริษัทจัดการลงทุน AIMC ซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงาน ก.ล.ต.) ซึ่งมักจะสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ทั่วไปที่มักจะอยู่ไม่ถึง 1% ครับ แต่อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนนี้ก็ไม่ได้คงที่เสมอไป และสามารถผันผวนได้ตามสภาวะเศรษฐกิจครับ

กองทุนตราสารหนี้เหมาะกับใคร?

คนที่ต้องการพักเงินระยะสั้น

ใครที่มีเงินก้อนและเตรียมจะนำไปใช้จ่ายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า หรือกำลังรอจังหวะช้อนซื้อหุ้นตอนราคาตก กองทุนตราสารหนี้ถือเป็นที่ “พักเงิน” ชั้นดีครับ เพราะมีสภาพคล่องค่อนข้างสูง สั่งขายวันนี้ พรุ่งนี้หรือมะรืนก็ได้เงินเข้าบัญชีแล้ว แถมยังเปิดโอกาสให้ได้ผลตอบแทนงอกเงยระหว่างรอด้วยครับ

คนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน

สำหรับนักลงทุนสายลุยที่ถือหุ้นอยู่เต็มพอร์ต การมีกองทุนตราสารหนี้ติดไว้จะช่วยถ่วงดุลความเสี่ยงได้ครับ เพราะในยามที่เศรษฐกิจผันผวน ตราสารหนี้มักจะเป็นสินทรัพย์ที่ช่วยพยุงไม่ให้พอร์ตของเราติดลบหนักเกินไปนั่นเองครับ

คำถามที่พบบ่อย

กองทุนรวมตราสารหนี้ เสี่ยงไหม ขาดทุนได้หรือเปล่า?

มีความเสี่ยงและสามารถขาดทุนได้ครับ แม้จะได้ชื่อว่าเป็นสินทรัพย์ความเสี่ยงต่ำ แต่หากเกิดวิกฤตเศรษฐกิจรุนแรงจนบริษัทที่ออกตราสารหนี้ผิดนัดชำระหนี้ หรือทิศทางดอกเบี้ยนโยบายปรับขึ้นแรง มูลค่าของกองทุนก็อาจจะติดลบได้ในช่วงระยะเวลาหนึ่งครับ

ควรเลือกกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นหรือระยะยาวดี?

ขึ้นอยู่กับเป้าหมายการใช้เงินครับ หากต้องการพักเงินเพื่อรอใช้ใน 1-3 เดือน ควรเลือกกองทุนระยะสั้นเพราะราคาจะผันผวนน้อยกว่า แต่ถ้าสามารถถือยาวเป็นปีได้ การเลือกกองทุนระยะยาวก็อาจมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าครับ

สามารถถอนเงินออกมาใช้ได้ทันทีไหม?

โดยทั่วไปเมื่อเรากดขายกองทุนตราสารหนี้ เรามักจะได้รับเงินสดเข้าบัญชีในวันทำการถัดไป (T+1) หรือบางกองทุนอาจใช้เวลา 2 วันทำการ (T+2) ครับ ซึ่งไม่ได้รวดเร็วแบบการถอนเงินจากตู้ ATM จึงควรเผื่อเวลาไว้ล่วงหน้าเล็กน้อยครับ

สรุป กองทุนตราสารหนี้ คืออะไร?

สรุปง่าย ๆ กองทุนตราสารหนี้ คือ ทางเลือกการลงทุนที่นำเงินของเราไปรวมกันเพื่อปล่อยกู้ให้ภาครัฐหรือเอกชนรายใหญ่ โดยแลกกับผลตอบแทนในระดับที่อาจเอาชนะเงินฝากออมทรัพย์ทั่วไปได้ ถือเป็นก้าวแรกที่เหมาะสมสำหรับคนที่กำลังเริ่มศึกษาการลงทุนครับ

สำหรับใครที่เริ่มสนใจและอยากรู้ว่าเครื่องมืออย่าง ตราสารหนี้ มีรายละเอียดความลึกซึ้งอย่างไรบ้าง รวมถึงวิธีซื้อกองทุนตราสารหนี้ให้ปลอดภัย สามารถอ่านเพิ่มเติมเพื่อเตรียมความพร้อมก่อนลงสนามจริงได้เลยครับ

⚠️ คำเตือนความเสี่ยง: การลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินต้นทั้งหมดได้ บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนส่วนบุคคล ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การเทรด Forex และ CFD มีความเสี่ยงสูง และนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุนจากการเทรดผลิตภัณฑ์เหล่านี้ ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและทำความเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง

บทความนี้จัดทำโดยทีมงาน Gotradehere โดยใช้เครื่องมือ AI ช่วยร่างและตรวจสอบเนื้อหา ก่อนผ่านการตรวจทานและอนุมัติจากทีมงานมนุษย์ก่อนเผยแพร่