Rollover คืออะไร? ทำความเข้าใจค่าธรรมเนียมถือออเดอร์ข้ามคืน Forex

Rollover คือ กระบวนการต่ออายุสัญญาการเทรดออกไปอีกหนึ่งวันเมื่อเทรดเดอร์ถือออเดอร์ข้ามวัน การทำ Rollover ทำให้เกิดผลต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน ซึ่งสะท้อนออกมาในรูปของค่าธรรมเนียมหรือผลตอบแทนที่เรียกว่าค่า Swap

บทความนี้จะพาเทรดเดอร์มือใหม่ไปทำความเข้าใจกลไกของ Rollover คืออะไร เวลาที่เกิด Rollover Time Forex และวิธีจัดการต้นทุนในการถือออเดอร์ข้ามคืน (Holding Position Overnight) ครับ

⚠️ ข้อควรระวัง: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลสำหรับการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่การชี้แนะหรือแนะนำลงทุนครับ

Rollover คืออะไร?

Rollover คือ กระบวนการส่งมอบและต่ออายุสัญญาการซื้อขายในตลาด Forex เมื่อเราเปิดออเดอร์ค้างไว้จนถึงเวลาตัดรอบของวันทำการ ตลาดจะทำการย้ายยอดสัญญาคงค้างจากวันปัจจุบันไปวันทำการถัดไปโดยอัตโนมัติ เพื่อให้สถานะการเทรดคงอยู่ต่อเนื่องโดยไม่ต้องปิดออเดอร์แล้วเปิดใหม่

หากเปรียบเทียบให้เห็นภาพง่าย ๆ Rollover ก็เหมือนกับการที่เราเช่าของชิ้นหนึ่งมาใช้งานแบบวันต่อวัน เช่น เช่าหนังสือหรือเช่ารถ เมื่อหมดวันแล้วเรายังไม่อยากคืนของ แต่ต้องการใช้งานต่อในวันรุ่งขึ้น ร้านเช่าก็จะทำการต่อสัญญาเช่าออกไปให้อีกหนึ่งวัน การต่อสัญญานี้เองคือกลไกของ Rollover ในโลกการเทรดครับ

🐔 คำแนะนำจากทีมงาน Gotradehere: สำหรับมือใหม่ การถือออเดอร์ข้ามวันโดยไม่วางแผนอาจทำให้เกิดต้นทุนแฝงสะสมขึ้นได้ ควรตรวจสอบเงื่อนไขบัญชีของโบรกเกอร์เสมอว่ามีนโยบายเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมถือออเดอร์ข้ามคืนอย่างไร เพื่อป้องกันไม่ให้กำไรที่ทำได้ถูกหักลบออกไปครับ

การถือออเดอร์ข้ามคืน (Holding Position Overnight) และค่า Swap Forex

เมื่อมีการทำ Rollover จากการถือออเดอร์ข้ามคืน (Holding Position Overnight) สิ่งที่ตามมาก็คือ Swap หรือค่าธรรมเนียมผลต่างอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากในการเทรด Forex เราไม่ได้ซื้อขายเพียงสกุลเงินเดียว แต่เรากำลังทำการกู้ยืมสกุลเงินหนึ่งเพื่อไปซื้ออีกสกุลเงินหนึ่งเสมอ เมื่อเปรียบเทียบกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่างประเทศ เช่น Federal Reserve Interest Rates ซึ่งมีผลโดยตรงต่อการคิดคำนวณส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของคู่เงินตระกูล USD

ธนาคารกลางของแต่ละประเทศจะมีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงที่ไม่เท่ากัน เช่น อัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารแห่งประเทศไทย เมื่อเราถือออเดอร์ข้ามคืน ระบบจึงต้องนำอัตราดอกเบี้ยของสองสกุลเงินในคู่เทรดมาคำนวณหักลบกัน ผลลัพธ์ที่ได้จึงแบ่งออกเป็น 2 รูปแบบหลัก ๆ ดังนี้ครับ

• Positive Swap (Swap บวก): เกิดขึ้นเมื่อเราถือครองสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าสกุลเงินที่กู้ยืมมา ในกรณีนี้ เทรดเดอร์จะได้รับเงินเข้าบัญชีเทรดเพิ่มขึ้นเป็นผลตอบแทน
• Negative Swap (Swap ลบ): เกิดขึ้นเมื่อเราถือครองสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าสกุลเงินที่กู้ยืมมา ในกรณีนี้ เทรดเดอร์จะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมหักออกจากบัญชีเทรด

Rollover Time Forex เกิดขึ้นตอนไหน?

Rollover Time Forex หรือช่วงเวลาตัดรอบเพื่อทำ Rollover ของโบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะอยู่ในช่วงเวลาปิดตลาดนิวหยอด ซึ่งตรงกับเวลาประมาณ 04:00 น. ถึง 05:00 น. ตามเวลาในประเทศไทย (ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาออมแสงหรือ Daylight Saving Time)

นอกจากนี้ สิ่งสำคัญที่เทรดเดอร์มือใหม่ต้องระวังคือ Triple Swap (ค่า Swap 3 เท่า) ซึ่งมักเกิดขึ้นในคืนวันพุธข้ามวันพฤหัสบดี สาเหตุเพราะตลาด Forex ปิดทำการในวันเสาร์และอาทิตย์ สถาบันการเงินจึงนำค่าธรรมเนียมผลต่างดอกเบี้ยของวันเสาร์และอาทิตย์มารวมคิดทบในคืนวันพุธนั่นเองครับ

ข้อดีและข้อควรระวังเกี่ยวกับ Rollover

การเข้าใจกลไก Rollover ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถวางแผนการเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยมีทั้งโอกาสและจุดที่ต้องระมัดระวังดังนี้ครับ

• ข้อดี: หากวางแผนการเทรดระยะยาวในคู่เงินที่มี Positive Swap เทรดเดอร์จะได้รับกระแสเงินสดเข้ามาสะสมในพอร์ตเพิ่มขึ้นทุกคืนที่ถือออเดอร์
• ข้อควรระวัง: การถือออเดอร์ฝั่งที่เป็น Negative Swap เป็นระยะเวลานานหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน ค่า Swap ลบจะสะสมจนกลายเป็นต้นทุนขนาดใหญ่ที่กัดกินกำไรของพอร์ตการลงทุนได้

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Rollover คือ

Rollover/ค่า Swap เกิดขึ้นตอนไหน ถือออเดอร์ข้ามคืนเสียเงินเท่าไหร่?

Rollover จะเกิดขึ้นวันละ 1 ครั้ง ในช่วงเวลาประมาณ 04:00 น. – 05:00 น. ตามเวลาไทย ส่วนจำนวนเงินที่ต้องเสียหรือได้รับจะขึ้นอยู่กับขนาด Lot ที่เปิด, คู่เงินที่เลือกเทรด และผลต่างอัตราดอกเบี้ยของโบรกเกอร์ ณ ขณะนั้นครับ

Rollover ใน Forex คำนวณอย่างไร?

การคำนวณ Rollover ใช้สูตรพื้นฐานจาก: (ขนาด Lot x ผลต่างอัตราดอกเบี้ย x ค่า Pip Value) / 365 วัน โดยโบรกเกอร์มักจะคำนวณอัตโนมัติและแสดงเป็นตัวเลขจำนวนเงินในช่อง Swap บนหน้าจอส่งคำสั่งเทรดครับ

Rollover กับ Swap ต่างกันอย่างไร?

Rollover คือ “กระบวนการต่ออายุสัญญา” การเทรดออกไปอีกวัน ส่วน Swap คือ “ตัวเงินหรือค่าธรรมเนียม” ที่เกิดขึ้นจริงจากการต่อสัญญานั้น ๆ ครับ

สรุป Rollover คือ

Rollover คือ กระบวนการยกยอดสัญญาเทรดข้ามวันในตลาด Forex ซึ่งส่งผลให้เกิดค่า Swap ตามมา เทรดเดอร์มือใหม่ควรหมั่นสังเกตค่า Swap ของคู่เงินที่ตนเองเทรดอยู่เสมอ หากเป็นสายเทรดสั้นจบในวัน (Day Trade) เรื่อง Rollover อาจไม่ส่งผลกระทบมากนัก แต่หากเป็นสายถือยาว (Swing Trade) การบริหารต้นทุนจากค่า Swap ถือเป็นปัจจัยที่ไม่ควรมองข้ามเพื่อให้การ การเทรด Forex คืออะไร ของคุณมีประสิทธิภาพสูงสุดครับ

⚠️ ข้อควรระวัง: การลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินต้นทั้งหมดได้ บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้เท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนส่วนบุคคล ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การเทรด Forex และ CFD มีความเสี่ยงสูง และนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุนจากการเทรดผลิตภัณฑ์เหล่านี้ [VERIFY: ตัวเลข % นักลงทุนรายย่อยที่ขาดทุนจาก Forex/CFD จาก regulator disclosure ปัจจุบัน] ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและทำความเข้าใจความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง

บทความนี้จัดทำโดยทีมงาน Gotradehere โดยใช้เครื่องมือ AI ช่วยร่างและตรวจสอบเนื้อหา ก่อนผ่านการตรวจทานและอนุมัติจากทีมงานมนุษย์ก่อนเผยแพร่