เจาะลึกหุ้น NVIDIA ผู้นำชิประดับโลกกับโอกาสเติบโตในยุค AI

หุ้น NVIDIA หุ้นเทคโนโลยีที่น่าจับตาในยุคที่ AI เข้ามามีบทบาทมากขึ้น วิเคราะห์จุดเด่น, โมเดลธุรกิจและแนวทางการลงทุน สรุปข้อมูลสำคัญสำหรับนักลงทุน เข้าใจง่ายในบทความเดียว

ถ้าพูดถึงหุ้นสหรัฐฯ คงหนีไม่พ้นหุ้น NVIDIA หรือ NVDA ที่เป็นหนึ่งในหุ้นที่นักลงทุนคุ้นเคยกันดี โดยเฉพาะผู้ที่เริ่มลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ หรือดัชนี S&P 500 

ในบทความนี้ทางทีมงาน Gotradehere จะพาทุกท่านมาทำความรู้จักกับหุ้น NVDA ตั้งแต่จุดเริ่มต้นจากบริษัทผลิตชิปเล็ก ๆ ในเมืองซานโฮเซ สู่การเป็นผู้นำระดับโลกด้านชิป GPU หรือการ์ดจอเกม รวมถึงยังมีการขยายธุรกิจกลายเป็นหัวใจสำคัญของอุตสาหกรรม Data Center ที่มีมูลค่าในตลาดทะลุ 4 ล้านล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน แล้วทำไมหุ้น NVDA จึงถูกมองว่าเป็นหนึ่งในหุ้นแห่งยุค AI ไปหาคำตอบในบทความนี้กันครับ

สำหรับนักลงทุนที่สนใจวิเคราะห์งบการเงินล่าสุดของ NVIDIA สามารถคลิกอ่านได้ทันทีที่

จะลงทุนหุ้น NVIDIA ต้องดูตัวเลขอะไรบ้าง

จุดเริ่มต้นของ NVIDIA คืออะไร?

NVIDIA มีจุดเริ่มต้นจาก Jensen Huang พร้อมด้วยเพื่อนร่วมก่อตั้งอีก 2 คน ได้แก่ Chris Malachowsky และ Curtis Priem โดยทั้งสามคนได้ร่วมกันก่อตั้งบริษัทผลิตชิปประมวลผลกราฟิก (GPU) ขึ้นในร้านอาหารเล็ก ๆ แห่งหนึ่งในเมืองซานโฮเซ รัฐแคลิฟอร์เนีย เมื่อปี 1993 โดย NVIDIA เริ่มเป็นที่รู้จักอย่างแพร่หลายในช่วงปลายทศวรรษ 1990 จากการพัฒนาชิปประมวลผลกราฟิก (GPU) ภายใต้แบรนด์ GeForce ซึ่งเปิดตัวครั้งแรกในปี 1999 และกลายเป็นมาตรฐานสำคัญของอุตสาหกรรมการ์ดจอเกม

ต่อมาในปี 2006 บริษัท NVIDIA ได้สร้างจุดเปลี่ยนสำคัญด้วยการเปิดตัว CUDA (Compute Unified Device Architecture) ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มและโมเดลการเขียนโปรแกรมสำหรับการประมวลผลแบบขนาน ทำให้ GPU ไม่ได้ถูกใช้เพียงแค่การประมวลผลกราฟิกเท่านั้น แต่สามารถนำไปใช้ในงานคำนวณขั้นสูงได้ ซึ่งหนึ่งในอุตสาหกรรมแรก ๆ ที่นำ GPU ไปใช้งานนอกเหนือจากงานกราฟิก คือ ธุรกิจสำรวจแหล่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ โดยใช้ GPU ในการประมวลผลข้อมูลทางธรณีวิทยาที่มีความซับซ้อน หลังจากนั้นก็เกิดจุดเปลี่ยนครั้งสำคัญของ NVIDIA อีกครั้ง ในปี 2010 เมื่อบริษัทเริ่มมุ่งพัฒนาเทคโนโลยี AI และ Machine Learning ด้วยชิป GPU ของตนเอง จนทำให้ชิปนี้กลายเป็นรากฐานสำคัญของ NVIDIA ในปัจจุบัน 

ปัจจุบัน AI มีบทบาทมากขึ้นในชีวิตประจำวัน ทำให้ความต้องการชิปที่มีพลังประมวลผลสูงสำหรับ Data Center จึงเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด ส่งผลให้ NVIDIA กลายเป็นหัวใจสำคัญของอุตสาหกรรม AI และทำให้ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นอย่างโดดเด่นในปี 2024 จนมีมูลค่าตลาดอยู่ในระดับเดียวกับบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่อย่าง Microsoft และ Google ครับ

NVDA คืออะไร? ทำธุรกิจอะไร?

NVIDIA (NVDA) คือ บริษัทเทคโนโลยีระดับโลกที่เริ่มต้นจากการเป็นผู้พัฒนาชิปประมวลผลกราฟิก (GPU) สำหรับเกมเมอร์ ก่อนจะขยายธุรกิจไปสู่เทคโนโลยีขั้นสูงอย่าง AI, Machine Learning และระบบ Data Center

ปัจจุบัน NVIDIA มุ่งเน้นการพัฒนาเทคโนโลยีด้านการประมวลผลขั้นสูงและโครงสร้างพื้นฐานด้านคอมพิวเตอร์ โดยสามารถแบ่งกลุ่มธุรกิจหลักออกเป็น 4 ประเภท ได้แก่ Data Center, Gaming, Professional Visualization และ Automotive ครับ

เอกลักษณ์ที่ทำให้หุ้น NVIDIA ประสบความสำเร็จ

NVIDIA มีคู่แข่งสำคัญในตลาดอย่าง AMD ซึ่งโดดเด่นในด้านราคาและประสิทธิภาพการใช้พลังงานที่ประหยัดพลังงาน แต่ที่ NVIDIA ได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากกว่า เนื่องจากบริษัทไม่ได้หยุดอยู่เพียงแค่การพัฒนาการ์ดจอสำหรับเกมเท่านั้น แต่ NVIDIA ยังมุ่งพัฒนาเทคโนโลยีขั้นสูงอย่าง AI, Machine Learning และโครงสร้างพื้นฐานด้าน Data Center อย่างต่อเนื่อง อีกทั้งยังเป็นหนึ่งในไม่กี่บริษัทที่มีความโดดเด่นด้านระบบการประมวลผลแบบครบวงจร ตั้งแต่การออกแบบและผลิตชิป ไปจนถึงผลิตแพลตฟอร์ม, ซอฟต์แวร์ และโมเดลการคำนวณ ซึ่งช่วยให้บริษัทสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันในระยะยาวได้ ซึ่งการวางกลยุทธ์ธุรกิจของ NVIDIA ที่เชื่อมโยงทั้งฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ไว้ ส่งผลให้ NVIDIA สามารถครองความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม AI ได้ครับ

โมเดลธุรกิจของ NVIDIA

NVIDIA วางโมเดลธุรกิจที่ครอบคลุมทั้งฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ ส่งผลให้บริษัทมีแหล่งรายได้จากหลากหลายกลุ่มธุรกิจ โดยรายได้หลักของ NVIDIA มาจากกลุ่ม Data Center ขณะที่กลุ่ม Gaming เป็นแหล่งรายได้รองลงมา นอกจากนี้ NVIDIA ยังมีรายได้จากกลุ่ม Professional Visualization และ Automotive ซึ่งถือว่าเป็นการช่วยเสริมความหลากหลายของโมเดลธุรกิจและลดการพึ่งพารายได้จากธุรกิจใดธุรกิจหนึ่งมากเกินไป

ข้อมูลรายได้สะสมแยกตามกลุ่มธุรกิจของ NVIDIA ในช่วง Q3 ของปีงบประมาณ 2026 (Fiscal Year 2026) ซึ่งสิ้นสุด ณ เดือนตุลาคม 2025

แหล่งที่มาของข้อมูล : App Economy Insights

ดังนั้น ทางทีมงาน Gotradehere จะพาทุกท่านไปทำความเข้าใจว่า แต่ละกลุ่มธุรกิจของ NVIDIA สร้างรายได้จากสินค้าและบริการประเภทใดกันบ้างครับ

🐔 คำแนะนำจากทีมงาน Gotradehere : NVIDIA ใช้ระบบปีงบประมาณ (Fiscal Year) ในการรายงานผลประกอบการ ซึ่งอาจไม่ตรงกับปีปฏิทิน นักลงทุนจึงควรพิจารณาข้อมูลรายได้และงบการเงินโดยอ้างอิงตามปีงบประมาณของบริษัทเป็นหลัก เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสนระหว่างปีปฏิทินและปีงบประมาณครับ

ธุรกิจ Data Center

เป็นธุรกิจที่มุ่งเน้นการพัฒนาและจำหน่ายชิปประมวลผลประสิทธิภาพสูงสำหรับศูนย์ข้อมูล (Data Center) ซึ่งถือเป็นแหล่งรายได้หลักของ NVIDIA โดยสินค้าสำคัญ ได้แก่ ชิปสำหรับงาน AI และการประมวลผลขั้นสูง เช่น NVIDIA H100/H200 (Hopper), Grace CPU รวมถึงสถาปัตยกรรม B200/GB200 (Blackwell)

โดยธุรกิจนี้มีแนวโน้มการเติบโตสูงที่สุดในยุคที่เทคโนโลยี AI เข้ามามีบทบาทในชีวิตประจำวันมากขึ้น นอกจากนี้ NVIDIA ยังมีจุดแข็งจากซอฟต์แวร์และแพลตฟอร์มอย่าง CUDA และ NVIDIA AI Enterprise ที่ช่วยสร้างระบบที่ทำให้ลูกค้าใช้งานซอฟต์แวร์และแพลตฟอร์มของ NVIDIA ได้อย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ ลูกค้าหลักของกลุ่มธุรกิจ Data Center มักเป็นบริษัท Hyperscalers รายใหญ่ เช่น Google Cloud, Meta และ OpenAI

ธุรกิจ Gaming

เป็นธุรกิจที่มุ่งเน้นการพัฒนาและจำหน่ายการ์ดจอสำหรับการเล่นเกม ที่ช่วยยกระดับคุณภาพของภาพให้สวยงามและสมจริงขึ้น โดย NVIDIA มีเทคโนโลยีเฉพาะอย่าง Deep Learning Super Sampling (DLSS) ที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและประสบการณ์ในการเล่นเกมให้ดียิ่งขึ้น โดยสินค้าหลักของกลุ่มธุรกิจนี้ ได้แก่ GeForce RTX สำหรับเดสก์ท็อปและโน้ตบุ๊ก รวมถึงการให้บริการเกมสตรีมมิงอย่าง GeForce NOW ซึ่งเป็นแพลตฟอร์ม Cloud Gaming ที่ช่วยให้ผู้เล่นสามารถเข้าถึงเกมคุณภาพสูงได้โดยไม่ต้องใช้ฮาร์ดแวร์ประสิทธิภาพสูง โดย NVIDIA สร้างรายได้ทั้งจากผู้ใช้งานโดยตรงและจากพันธมิตรผู้ผลิตฮาร์ดแวร์ (OEM) เช่น ASUS และ MSI

ธุรกิจ Professional Visualization 

เป็นธุรกิจที่มุ่งเน้นการพัฒนาและจำหน่ายชิปประมวลผลกราฟิกสำหรับการใช้งานกราฟิกขั้นสูง เช่น ภาพนิ่ง, ภาพจำลองสามมิติ (3D) และวิดีโอ โดยสินค้าหลักของกลุ่มธุรกิจนี้ ได้แก่ NVIDIA RTX สำหรับ Workstation รวมถึงแพลตฟอร์มอย่าง NVIDIA Omniverse ซึ่งถูกนำไปใช้งานในอุตสาหกรรมต่าง ๆ เช่น งานออกแบบ CAD, Animation, Simulation, AR/VR และ Metaverse

ธุรกิจ Automotive

เป็นธุรกิจที่มุ่งเน้นการจำหน่ายชิปและแพลตฟอร์มสำหรับยานยนต์อัจฉริยะ ที่ครอบคลุมตั้งแต่ระบบช่วยขับขี่ขั้นสูง (ADAS) ไปจนถึงรถยนต์ไร้คนขับ (Autonomous Vehicles) รวมถึงรถยนต์ไฟฟ้า (EV) โดยโซลูชันของ NVIDIA จะช่วยประมวลผลข้อมูลจากเซนเซอร์ต่าง ๆ ของรถยนต์แบบเรียลไทม์ เพื่อการรับรู้สภาพแวดล้อมและการตัดสินใจในขณะขับขี่ โดยสินค้าหลักของกลุ่มธุรกิจนี้ ได้แก่ NVIDIA DRIVE ซึ่งรองรับการใช้งานด้าน ADAS/AV และ In-car AI

คู่แข่งสำคัญของ NVIDIA

NVIDIA มีคู่แข่งหลักในอุตสาหกรรมชิปประมวลผลหลายราย โดยคู่แข่งสำคัญ ได้แก่ AMD, Intel และ Google TPU ซึ่งแต่ละรายมีจุดแข็งที่แตกต่างกัน โดย AMD และ Intel เป็นคู่แข่งโดยตรงในการพัฒนาชิปประมวลผลที่เน้นด้านประสิทธิภาพและการแข่งขันด้านราคา ในขณะที่ Google TPU เป็นชิปที่พัฒนาเพื่อใช้งานภายในศูนย์ข้อมูลของ Google โดยเฉพาะ แม้จะไม่ได้จำหน่ายในเชิงพาณิชย์เหมือน NVIDIA แต่ก็ถือเป็นคู่แข่งทางอ้อมในตลาด AI และ Data Center

อย่างไรก็ตาม NVIDIA ยังคงได้เปรียบคู่แข่งในด้านโซลูชันที่ครอบคลุมทั้งฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ เช่น CUDA และแพลตฟอร์ม AI ที่มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ทำให้ลูกค้าสามารถใช้งานโซลูชันของ NVIDIA ได้อย่างครบวงจร ด้วยเหตุนี้ NVIDIA จึงยังคงรักษาความเป็นผู้นำในตลาดชิป AI และ Data Center ได้อย่างต่อเนื่อง แม้จะต้องเผชิญการแข่งขันจากคู่แข่งรายใหญ่ก็ตาม

ถ้าจะลงทุนหุ้น NVIDIA ต้องดูตัวเลขอะไรบ้าง?

หากคุณต้องการลงทุนในหุ้น NVIDIA คุณควรศึกษาข้อมูลพื้นฐานของบริษัทควบคู่กับตัวเลขทางการเงินจากงบกำไรขาดทุนหรือรายงานสรุปงบการเงิน เพื่อประเมินแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจ โดยตัวเลขสำคัญที่นักลงทุนควรพิจารณา ได้แก่ รายได้และอัตราการเติบโตของรายได้ รวมถึงสัดส่วนรายได้จากกลุ่มธุรกิจหลักอย่าง Data Center และ Gaming ที่สะท้อนถึงทิศทางการเติบโตของ NVIDIA ในระยะยาวด้วยครับ

แหล่งที่มาของข้อมูล : Investing

NVIDIA มีการเติบโตสูงจากธุรกิจ AI ดังนั้น นักลงทุนมือใหม่ที่ต้องการลงทุนควรติดตามตัวเลขรายได้จากกลุ่ม Data Center และอัตราการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่อง เพื่อประเมินว่าการเติบโตของรายได้หลักยังคงเกิดขึ้นอย่างสม่ำเสมอในแต่ละไตรมาสหรือไม่

โดยจากข้อมูลในตารางจะเห็นได้ว่า รายได้รวมของ NVIDIA มีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะใน Q3 FY26 ที่รายได้รวมและอัตราการเติบโตเร่งตัวขึ้นอย่างชัดเจน ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของรายได้จากกลุ่ม Data Center ที่ยังคงเป็นแหล่งรายได้หลักของบริษัท ในขณะเดียวกัน กำไรขั้นต้นและการเติบโตของกำไรขั้นต้นมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น จึงสามารถสะท้อนถึงประสิทธิภาพในการบริหารต้นทุน แม้ว่ารายจ่ายการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องก็ตาม ดังนั้น นักลงทุนควรติดตามความต่อเนื่องของการเติบโตในกลุ่ม Data Center ควบคู่กับการควบคุมต้นทุนและรายจ่ายการดำเนินงาน เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของผลประกอบการ NVIDIA ในระยะถัดไป

🐔 คำแนะนำจากทีมงาน Gotradehere : นักลงทุนชาวไทยสามารถลงทุนในหุ้นต่างประเทศได้ง่ายและสะดวกขึ้น ผ่านการลงทุนในแอพเทรดหุ้นที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลจาก ก.ล.ต. อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต้องไม่ลืมว่าการลงทุนในกลุ่มสินทรัพย์อย่างหุ้น จำเป็นต้องเสียภาษีการขายหุ้นด้วยเช่นกัน ดังนั้น คุณจำเป็นจะต้องวางแผนการเสียภาษีด้วยเช่นกันครับ

จุดแข็งของหุ้น NVIDIA

1. ระบบนิเวศของซอฟต์แวร์ที่แข็งแกร่งและยากต่อการลอกเลียนแบบ : NVIDIA มีความได้เปรียบเชิงการแข่งขันที่สำคัญจากระบบนิเวศของซอฟต์แวร์อย่าง CUDA ส่งผลให้ลูกค้าที่ต้องการย้ายไปใช้แพลตฟอร์มอื่นมีต้นทุนในการเปลี่ยนไปใช้แพลตฟอร์มค่อนข้างสูง จึงทำให้ยังคงเลือกใช้โซลูชันของ NVIDIA อย่างต่อเนื่อง

2. ความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีและนวัตกรรม : NVIDIA มีการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่อย่างต่อเนื่องและรวดเร็ว เช่น การเปลี่ยนผ่านจาก Hopper สู่ Blackwell ซึ่งถือเป็นการตอกย้ำความเป็นผู้นำในตลาดชิป AI และ Data Center ได้อย่างชัดเจนครับ

3. กลยุทธ์แพลตฟอร์มครบวงจร (Full-Stack Platform) : NVIDIA ไม่ได้จำหน่ายเพียงชิปประมวลผล แต่ให้บริการโซลูชันแบบครบวงจร ตั้งแต่ฮาร์ดแวร์, ซอฟต์แวร์ ไปจนถึงระบบเครือข่ายครับ

ความเสี่ยงที่นักลงทุนควรรู้

แม้ NVIDIA จะเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมชิปประมวลผล แต่บริษัทยังต้องเผชิญกับการแข่งขันจากคู่แข่งรายสำคัญอย่าง AMD และ Intel ขณะเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีอย่างรวดเร็ว รวมถึงภาวะเศรษฐกิจโลก อาจส่งผลต่อแนวโน้มการเติบโตของบริษัทในอนาคตได้

นอกจากนี้ ราคาหุ้น NVIDIA ที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูง สะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดต่อการเติบโตในระยะยาว ซึ่งอาจทำให้ราคาหุ้นมีความผันผวนหรือมีแรงปรับฐานอย่างรุนแรงได้ หากผลประกอบการในอนาคตไม่เป็นไปตามที่ตลาดคาดหวัง

สรุปเกี่ยวกับหุ้น NVIDIA น่าสนใจอย่างไร?

จากข้อมูลทั้งหมดที่กล่าวไปข้างต้นจะเห็นได้ว่า NVIDIA ไม่ได้เป็นเพียงบริษัทผลิตชิปเท่านั้น แต่ยังเป็นบริษัทเทคโนโลยีที่มีโซลูชันครอบคลุมตั้งแต่ฮาร์ดแวร์, ซอฟต์แวร์ ไปจนถึงระบบเครือข่าย ซึ่งล้วนเป็นองค์ประกอบสำคัญใน ยุคของ AI ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วเลยครับ

สำหรับนักลงทุนที่สนใจการลงทุนในธุรกิจเทคโนโลยี หุ้น NVDA ถือเป็นหนึ่งในบริษัทที่น่าจับตามอง อย่างไรก็ตาม แม้ว่าผลประกอบการของบริษัทจะเติบโตอย่างโดดเด่นในปัจจุบัน แต่ก็ไม่ได้รับประกันว่าการเติบโตดังกล่าวจะดำเนินต่อไปในอนาคต ดังนั้น นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลพื้นฐานและประเมินความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน