ในอดีตการทำธุรกรรมการเงินต่าง ๆ หรือแม้แต่การลงทุนสินทรัพย์บางส่วน เรายังต้องพึ่งพาธนาคารเป็นตัวกลาง ซึ่ง Defi คือ สิ่งที่จะเข้ามาช่วยอำนวยความสะดวกในเรื่องนี้ โดยที่ตัดตัวกลางออกไปในการทำการแลกเปลี่ยน ดังนั้น การใช้ Defi จึงช่วยประหยัดเวลา และลดค่าธรรมเนียมลงอย่างมาก อีกทั้ง เรายังสามารถตรวจสอบการทำธุรกรรมได้ด้วยตนเอง พร้อมทั้งยังเพิ่มโอกาสในการลงทุนอีกด้วย สำหรับบทความนี้จะอธิบายความหมายโดยกระชับ รวมถึงความเสี่ยงที่จะต้องเจอเมื่อคิดจะลงทุนกับ Defi
Defi คือ อะไร?
Defi หรือ Decentralized Finance เป็นระบบการเงินรูปแบบใหม่ ที่ทำให้เราสามารถทำธุรกรรมทางการเงิน ทั้งการโอน กู้ยืม จำนอง การให้ดอกเบี้ย รวมถึงการลงทุนในตลาดเงิน โดยไม่ต้องผ่านตัวกลางที่เป็นสถาบันการเงิน แต่ใช้เทคโนโลยีที่เรียกว่า Blockchain ที่ทำหน้าที่จัดเก็บข้อมูล ดังนั้น จึงมีความปลอดภัยค่อนข้างสูง
ทำไม Defi จึงได้รับความสนใจ ?
เนื่องจากในโลกการเงินความรวดเร็วและความสะดวกเป็นสิ่งสำคัญ การที่เราจะต้องไปธนาคารในทุก ๆ ครั้ง หรือทำธุรกรรมผ่านธนาคารคงไม่ตอบโจทย์การใช้ชีวิตในสมัยนี้แล้ว เช่น หากต้องการโอนเงินข้ามประเทศ อาจต้องรอ 5-7 วัน แต่ Defi สามารถทำได้ภายในไม่กี่วินาที และยังไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมในปริมาณที่สูง ทำให้ในช่วงที่ผ่านมา DeFi เติบโตทั้งในแง่ของมูลค่าตลาดและจำนวนผู้ใช้งาน โดยมูลค่าตลาดทั่วโลกในปัจจุบันอยู่ที่ 70.8 พันล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่แล้วอยู่ในหมวดการกู้ยืม และตลาดแลกเปลี่ยน (DEX)
ซึ่ง Defi จะทำงานบนระบบบล็อกเชนอย่างที่ได้กล่าวไปข้างต้น เราสามารถไว้วางใจเทคโนโลยีนี้ได้อย่างที่หลายคนได้เห็นกันตามข่าวต่าง ๆ และยังมี Smart Contract หรือสัญญาอัจฉริยะ โดยเราสามารถกำหนดเงื่อนไขเองได้ว่า ต้องการให้มันทำอะไร หรือทำธุรกรรมเมื่อใด ซึ่งสัญญานี้ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ แต่เราสามารถตรวจสอบได้ตลอดเวลา สร้างความเชื่อมั่นว่า คำสั่งที่เราได้กำหนดไว้นั้นจะเป็นไปอย่างถูกต้อง
นอกจากนี้ ในด้านการลงทุนเรายังสามารถจัดการสินทรัพย์ด้วยตนเองแบบไม่ผ่านตัวกลางใด ๆ โดยในอดีตลูกค้าสถาบันการเงินอาจพบปัญหาเมื่อไม่สามารถดูแลบริหารสินทรัพย์ในบัญชีของตนเองได้แบบอิสระ ซึ่ง Defi สามารถแก้ปัญหานี้ได้
ตัวอย่างการใช้งาน Defi
Compound แพลตฟอร์มสำหรับฝากและกู้ยืมเงิน
เป็นแพลตฟอร์มที่รับฝากเงิน และนำเงินไปปล่อยกู้ต่อ แต่จะใช้คริปโตฯ ในการค้ำประกัน ดังนั้น หากผู้กู้ผิดสัญญาระบบจะทำการยึดหลักทรัพย์ทันที โดยใช้ระบบ Defi
Synthetix ผู้ให้บริการสร้างสินทรัพย์ดิจิทัล
โดยให้บริการสร้างสินทรัพย์ที่เลียนแบบสินทรัพย์ทางการเงินต่าง ๆ รวมถึงหุ้น น้ำมัน และทองคำ
Uniswap แพลตฟอร์มสำหรับแลกเปลี่ยนคริปโตฯ
เป็นแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนเงินตราขนาดใหญ่ โดยเงินในที่นี่คือ คริปโตฯ ซึ่งสามารถทำการซื้อขายกันได้ด้วยตนเอง
ความเสี่ยงที่ต้องเจอเมื่อคิดจะลงทุน Defi
ความผันผวนของราคา
จะเกิดขึ้นในกรณีที่นำเงินไปลงทุนใน Liquidity Pool (LP) แต่ถ้าหากราคาของเหรียญที่เรานำไปฝากเกิดความผันผวน ซึ่งจะทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่า Impermanent Loss
Smart Contract อาจเกิดข้อบกพร่อง
จากการที่ใครก็สามารถเข้าใช้ระบบ Defi ได้ ทำให้อาจเกิดการโจมตีจากอาชญากรไซเบอร์ และยังไม่มีการรองรับการโจมตีที่กล่าวถึงนี้
Scammers
นักลงทุนอาจถูกเจ้าของโปรเจกต์โกงหรือโดนลอยแพได้ เมื่อเรานำเงินไปลงทุนใน DeFi Platform ดังนั้น ต้องศึกษาให้ดีว่า โปรเจกต์นั้นมีวัตถุประสงค์ใด และน่าเชื่อถือมากเท่าไร
การถูก Hack
เนื่องจากเป็นการทำธุรกรรมทางออนไลน์ หรือใช้เทคโนโลยีเข้ามาช่วยโดยการเขียน Code ทำให้เกิดช่องว่างที่แฮ็กเกอร์อาจเจาะเข้าระบบได้ แต่เกิดขึ้นได้ค่อนข้างยาก
ความเข้าใจในการใช้ Blockchain
ขั้นตอนการทำธุรกรรมใน Blockchain อาจเป็นเรื่องที่ยากสำหรับมือใหม่ และถ้าเกิดความผิดพลาด จะไม่สามารถเรียกร้องจากใครได้เลย ดังนั้น เราต้องศึกษาให้ดี เพื่อลดความเสี่ยงนี้
อย่างไรก็ตาม Defi คือ เทคโนโลยีที่น่าสนใจ และเป็นประโยชน์ในระยะยาว ซึ่งสามารถใช้งานร่วมกับการทำงานแบบเดิม ๆ ได้อีกด้วย ในอนาคตหากมีการศึกษาเพิ่มเติมอาจทำให้ระบบนี้ เข้ามาช่วยอำนวยความสะดวกในชีวิตประจำวันเราได้มากขึ้น และมีความเสี่ยงน้อยลง
