วัฏจักรเศรษฐกิจหรือ Economic Cycle เป็นปัจจัยสำคัญอย่างมากสำหรับนักลงทุน เพราะหากสามารถคาดการณ์ได้ว่าลักษณะเศรษฐกิจเป็นไปในทิศทางใด ก็จะสามารถช่วยให้เราวางแผนลงทุนได้ดียิ่งขึ้น วันนี้ Gotradehere จึงอยากแนะนำกลุ่มหุ้นที่น่าลงทุนในวัฏจักรเศรษฐกิจรูปแบบต่าง ๆ จะมีอะไรบ้าง มาดูกันเลยครับ
Economic Cycle หรือวัฏจักรเศรษฐกิจ คืออะไร ?
วัฏจักรเศรษฐกิจ หมายถึง ความผันผวนของเศรษฐกิจ ซึ่งจะมี 4 รูปแบบด้วยกันก็คือ ช่วงเศรษฐกิจฟื้นตัว (Recovery), ช่วงเศรษฐกิจรุ่งเรือง (Peak), ช่วงเศรษฐกิจถดถอย (Recession) และช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ (Trough) โดยรูปแบบเศรษฐกิจเหล่านี้เกิดขึ้นโดยปัจจัยต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP), อัตราดอกเบี้ย, การจ้างงานทั้งหมด และการใช้จ่ายของผู้บริโภค
ช่วงเศรษฐกิจฟื้นตัว (Recovery)
ในช่วงเศรษฐกิจฟื้นตัวหลังจากผ่านภาวะตกต่ำมา ผลประกอบการเริ่มดีขึ้น สังเกตได้จากเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำ, สินค้ามีแนวโน้มราคาสูงขึ้น, GDP Growth ปรับตัวเพิ่มขึ้น, ธนาคารปล่อยสินเชื่อต่ำ และการผลิต รวมไปถึงการจ้างงานเริ่มเพิ่มขึ้น
หุ้นที่น่าซื้อในช่วงเศรษฐกิจฟื้นตัว
- กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ และการก่อสร้าง : เพราะผู้คนมีแนวโน้มที่จะซื้อ และก่อสร้างที่อยู่อาศัยมากขึ้น โครงการสร้างก็เพิ่มขึ้น
- กลุ่มธนาคาร และการเงิน : เพราะผู้คนจะซื้อผลิตภัณฑ์การลงทุนมากขึ้น กู้ยืมเพื่อนำไปลงทุนมากขึ้น และทางธนาคารก็จะออกผลิตภัณฑ์มากขึ้น
- กลุ่มพลังงาน และสินค้าอุตสาหกรรม : เพราะธุรกิจมีโอกาสเติบโต และส่งออกมากขึ้น ผู้คนในประเทศเดินทางมากขึ้น รวมถึงจับจ่ายใช้สอยมากขึ้น
ช่วงเศรษฐกิจรุ่งเรือง (Peak)
ในช่วงเศรษฐกิจรุ่งเรือง เกิดขึ้นหลังจากผ่านช่วงฟื้นตัวมาแล้ว โดยสังเกตได้จากเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นตามเศรษฐกิจ, GDP สูงแต่เริ่มช้าลงจากไตรมาสก่อน, ผลผลิต และการจ้างงานอยู่ในระดับสูง, มีการจับจ่ายใช้สอยมากขึ้น รวมทั้งราคาสินค้าและบริการสูงขึ้น กดดันให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นตามไปด้วย
หุ้นที่น่าซื้อในช่วงเศรษฐกิจรุ่งเรือง
- กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค : เพราะผู้คนมีกำลังทรัพย์ที่จะซื้อตุนสินค้ามากขึ้น และมีโอกาสผลิตสินค้ามากขึ้น
- กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ : เพราะธุรกิจมีโอกาสเติบโต และส่งออกมากขึ้น
- กลุ่มท่องเที่ยว และบริการ : เพราะมีแนวโน้มที่ผู้คนจะออกท่องเที่ยวในช่วงเศรษฐกิจรุ่งเรือง
ช่วงเศรษฐกิจถดถอย (Recession)
เศรษฐกิจเริ่มชะลอตัวลงจากการฟื้นฟู และขยายตัว สังเกตได้จากตัวเลขทางเศรษฐกิจ เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง, GDP เริ่มชะลอตัวลง, ผลผลิต และการจ้างงานลดลง, ผู้คนเริ่มไม่กล้าจับจ่ายใช้สอย และราคาสินค้าบางตัวเริ่มปรับต่ำ
หุ้นที่น่าซื้อในช่วงเศรษฐกิจถดถอย
- กลุ่มโรงพยาบาล และสุขภาพ : เพราะเป็นปัจจัยหลักในการใช้ชีวิตที่ขาดไม่ได้หากเกิดเจ็บป่วย ดังนั้น ถ้าหากว่าอยู่ในช่วงเศรษฐกิจถดถอย กลุ่มหุ้นเหล่านี้ยังสามารถโตขึ้นได้
- กลุ่มสาธารณูปโภคพื้นฐาน : เพราะเป็นกลุ่มหุ้นที่มีความมั่นคง จ่ายปันผลสม่ำเสมอ ลดความเสี่ยงให้คนลงทุนได้
- กลุ่มธนาคาร และการเงิน : เพราะธนาคาร และการเงินจะมีมาตรการมารองรับผู้คนที่เริ่มเกิดปัญหาการเงิน ไม่ว่าจะเป็นการกู้ยืมต่าง ๆ ทำให้มีโอกาสเติบโตได้
ช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ (Trough)
เป็นสภาวะที่เศรษฐกิจหดตัวลง ทั้งตัวเลขว่างงานที่สูงจนส่งผลให้รายได้ประชาชนลดลง สังเกตได้จากเงินเฟ้อปรับตัวลดลง, GDP ลดลงต่ำจนอาจจะต่ำสุด, การผลิตต่ำลง และอัตราว่างงานสูงขึ้น, ผู้คนไม่มีกำลังซื้อ และราคาสินค้าต่ำลงจนล้นตลาด
หุ้นที่น่าซื้อในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ
- กลุ่มสินค้าประเภท Inferior Goods : เพราะผู้คนจะพยายามลดรายจ่ายให้ได้มากที่สุด สินค้าด้อยคุณภาพจึงมีโอกาสเติบโตสูง
- กลุ่มบริหารสินเชื่อด้อยคุณภาพ : เพราะผู้คนมักมองหาหลักการเงินให้พึ่งพา และธนาคารจะเริ่มอนุมัติยากในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ
- กลุ่มเทคโนโลยี : เพราะเป็นหุ้นที่ได้รับความสนใจในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ และถูกมองว่าเป็น Mega Trends ซึ่งทำให้นักลงทุนมีความหวัง
การลงทุนมักมีความเสี่ยงเสมอ แต่ถ้าหากเราทำการศึกษากับสิ่งที่เราลงทุนให้ได้มากที่สุด รวมถึงการวิเคราะห์สถานการณ์เศรษฐกิจ จนช่วยให้เราคาดการณ์ได้ว่า เศรษฐกิจนั้นจะไปในทิศทางใด ก็จะช่วยให้เราลงทุนได้อย่างมีแบบแผน และลดความเสี่ยงได้มากขึ้น ทั้งยังช่วยให้เรามีโอกาสสร้างกำไรได้มากขึ้นด้วยเช่นกัน
ทางทีมงาน Gotradehere หวังว่าบทความนี้จะช่วยให้ทุกคนได้เข้าใจเกี่ยวกับวัฏจักรเศรษฐกิจมากขึ้นไม่มากก็น้อย ถ้าหากสนใจบทความอื่น ๆ เกี่ยวกับหุ้น สามารถเลือกอ่านได้ที่นี่
Source: คำนิยามวัฏจักรเศรษฐกิจ, The Balance
——————————————————————————————————————————————
อ่านบทความเพิ่มเติม: Knowledge
อ่านรีวิวโบรกเกอร์อื่น ๆ ได้ที่: Review Broker
อ่านรีวิว Exchange อื่น ๆ ได้ที่: Crypto Exchanges
ติดตามข่าวสารเพิ่มเติม: News
